此前阿里頗為惹人注目的戰(zhàn)役是在生活服務(wù)市場與美團(tuán)、騰訊等巨頭的鏖戰(zhàn)，但阿里旗下餓了么、口碑等平臺的關(guān)鍵數(shù)據(jù)一直沒有超越美團(tuán)。
這一次在醫(yī)療健康領(lǐng)域，阿里已搶占先機(jī)。
10月27日晚間，美年健康發(fā)布公告，阿里成為美年健康第二大股東。從公告披露內(nèi)容來看，阿里網(wǎng)絡(luò)及一致行動人杭州信投合計受讓10.82%美年健康股份，將成為公司第二大股東；而上海麒鈞受讓美年健康5.34%股份，其由云鋒基金管理，跟馬云也是關(guān)系密切。
此次與馬云有關(guān)的三大公司同時出手，可謂大動作，阿里合計斥資金額達(dá)到72.65億元。
體檢，一度被視為醫(yī)療健康領(lǐng)域最重要的流量入口。它不僅能打通線上線下流量的通道瓶頸，還能實現(xiàn)數(shù)據(jù)獲取、健康檔案、慢病管理等一系列戰(zhàn)略價值。
今年年初，阿里旗下的淘寶和其投資的蘇寧易購等多方出資私有化了另一大體檢巨頭愛康國賓的全部股份，交易金額達(dá)15億美元。加上此次投資美年健康，將一舉奠定阿里在體檢市場的霸主地位。
體檢行業(yè)三巨頭之爭，阿里悄然入局 據(jù)艾媒網(wǎng)數(shù)據(jù)，我國2018年體檢市場的市場規(guī)模為1500億左右。 而國內(nèi)體檢行業(yè)的故事，還得從2014年講起。 2014年我國健康體檢市場的市場規(guī)模為713.7億人民幣，醫(yī)院體檢部門占到了91%的市場份額，專業(yè)體檢機(jī)構(gòu)只占到了9%。 在專業(yè)體檢機(jī)構(gòu)這塊，行業(yè)集中度極低，全國共有7000-8000家左右的體檢機(jī)構(gòu)，前9大專業(yè)體檢機(jī)構(gòu)共有300家左右的門店，市場占有率只有4%。 體檢行業(yè)如此的現(xiàn)狀就為未來行業(yè)的并購整合埋下了伏筆。 2014年前后，國內(nèi)體檢市場排在前三的玩家是美年大健康、愛康國賓、慈銘體檢。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，當(dāng)年美年大健康、愛康國賓、慈銘體檢的體檢人次分別為 528萬、355萬、200 萬人次。 三家企業(yè)皆成立于2004年，從各自的背景來看。愛康國賓自成立以來，就不斷受到風(fēng)投機(jī)構(gòu)的青睞，在2013年時獲得了高盛、新加坡政府投資公司GIC等近一億美元投資；同樣成立于2004年的美年大健康，則有凱雷資本、平安創(chuàng)新投資基金等國內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)的加持；慈銘體檢的背后也有鼎暉投資等多個投資機(jī)構(gòu)。 在2012年之前，慈銘體檢無論是從線下體檢機(jī)構(gòu)數(shù)量還是年營業(yè)收入以及利潤上，都要領(lǐng)先于美年大健康和愛康國賓。隨著慈銘體檢的兩度上市未果，加之愛康國賓和美年大健康在資本加持下獲得了高速發(fā)展，到2014年時，國內(nèi)的體檢市場就從“三足鼎立”變?yōu)殡p雄局面。 2014年4月9日，愛康國賓登陸納斯達(dá)克市場，公開募集資金約1.53億美元，成為中國“健康體檢第一股”。而美年大健康于當(dāng)年11月底，以36億元的價格收購了慈銘體檢100%股份。 與愛康國賓選擇納斯達(dá)克不同，美年大健康選擇了A股。2015年3月，美年大健康借殼江蘇三友在A股上市。 兩種選擇，兩種發(fā)展方向。 在登陸納斯達(dá)克不滿兩年，愛康國賓就傳出了私有化的消息。愛康國賓董事長兼CEO張黎剛發(fā)布內(nèi)部郵件稱，選擇私有化完全是出于戰(zhàn)略性的規(guī)劃而非被動的選擇。張黎剛還說，從長遠(yuǎn)而言，當(dāng)有更好的公司治理機(jī)構(gòu)，更好管理體系后，特別是等到注冊制取代審批制，更多高質(zhì)量公司回到中國。 在經(jīng)歷長達(dá)三年的私有化長跑與曠日持久的股權(quán)爭奪戰(zhàn)后，2019年1月18日，曾經(jīng)的中國體檢行業(yè)第一股，愛康國賓正式對外宣布私有化完成，并將從美國納斯達(dá)克交易所退市。 愛康國賓私有化后，阿里系分別通過云鋒基金和淘寶中國合計持有公司 59.6%的股權(quán)，成為公司控股股東；與阿里系關(guān)系密切的博裕資本、蘇寧國際則分別持有13%、3.4%股權(quán)；愛康董事長兼CEO張黎剛及其副董事長何伯權(quán)分別持有11.73%、12.27%私有化股份。 從結(jié)果觀察，阿里系無疑成為最大股東，主導(dǎo)了話語權(quán)。 而此次，阿里又花費72.65億元買下美年大健康10.82%的股份，就國內(nèi)體檢市場來說，阿里已可謂一家獨大了。 打造生態(tài)閉環(huán)，阿里與“體檢雙巨頭”的相遇 我們認(rèn)為，阿里在體檢市場的大動作背后，有著成熟的戰(zhàn)略考量。 不僅是體檢的超千億市場，阿里還看中整個醫(yī)療健康生態(tài)，即體檢在阿里的健康生態(tài)里，將扮演整個醫(yī)療健康流量入口的重要角色。 2014年，在國內(nèi)被稱為中國互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療元年。阿里在這一年顯露了布局醫(yī)療健康行業(yè)的野心。當(dāng)年1月，阿里巴巴集團(tuán)宣布，聯(lián)手云鋒基金，對中信集團(tuán)旗下中信二十一世紀(jì)有限公司進(jìn)行總額1.7億美元的戰(zhàn)略投資。10月，港股上市公司中信二十一世紀(jì)(00241.HK)發(fā)布公告，正式改名為“阿里健康”。 自此，阿里健康就成為了阿里巴巴集團(tuán)“雙H戰(zhàn)略”（Happiness & Health）于大健康領(lǐng)域的落地及踐行平臺。在阿里巴巴構(gòu)建的大商業(yè)生態(tài)中，阿里健康扮演著向14億中國人提供“互聯(lián)網(wǎng)+健康”服務(wù)解決方案的角色。 也是從此開始，阿里開啟了構(gòu)建“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”業(yè)務(wù)閉環(huán)的征程。而在2016年，阿里就開始參與了愛康國賓的私有化。 1 在消費醫(yī)療上，阿里健康通過其兄弟公司如淘寶、支付寶、釘釘和口碑等四大用戶入口，在醫(yī)美、口腔、疫苗、體檢、孕產(chǎn)、基因檢測、輔助生殖、心理等消費醫(yī)療領(lǐng)域，進(jìn)行內(nèi)容運營和建設(shè)。2016年，阿里釘釘中加入了體檢項目，釘釘手握的大量企業(yè)用戶，正是體檢行業(yè)中最重要的客戶和落地場景。 在醫(yī)藥電商上，阿里健康建立了天貓店的醫(yī)藥平臺、自營的阿里健康大藥房、醫(yī)藥O2O以及藥品追溯等業(yè)務(wù)。 在智慧醫(yī)療上，阿里健康依靠醫(yī)療大腦2.0和阿里健康A(chǔ)I中心，積極與政府、醫(yī)院、科研院校等外部機(jī)構(gòu)合作，探索開拓以信息化、人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)為基礎(chǔ)的智能醫(yī)療業(yè)務(wù)，已打造出之智能肺部篩查、糖尿病輔助用藥決策AI、癲癇腦電分析引擎等產(chǎn)品。 在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療上，相比其他板塊，阿里健康的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療板塊似乎囊括了更多業(yè)務(wù)，如支付寶“醫(yī)療健康”頻道、“來來醫(yī)院”、“醫(yī)知鹿”健康及疾病科普、浙江省互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院平臺以及浙江省居民電子健康卡平臺等。 阿里的醫(yī)療健康布局舉措在阿里健康的年度財報中得到了清晰披露。 2019年5月16日，阿里健康發(fā)布了2019年財報。據(jù)財報披露，阿里健康實現(xiàn)財年收入50.96億元人民幣，同比增長108.6%；毛利13.31億元，同比增長103.9%。扣除股權(quán)激勵費用之后，利潤凈額達(dá)1.22億元。 而在其醫(yī)藥電商、消費醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、智慧醫(yī)療這四大業(yè)務(wù)板塊中，醫(yī)藥電商平臺挑起了營收“大梁”，其營收占阿里健康總營收的96.4%。消費醫(yī)療事業(yè)部的GMV（成交總額）相較上一年度，同比增長超過140%。 截至2019年3月，在醫(yī)院場景下，使用阿里健康互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù)的月度活躍用戶數(shù)超過1200萬。 流量體系重構(gòu)，阿里搶占醫(yī)療健康新流量入口 成為愛康國賓私有化的最大買主、入股美年健康并成為第二大股東，阿里今年在健康體檢市場的這些大動作，是為了搶占更大的醫(yī)療健康流量入口。 隨著互聯(lián)網(wǎng)人數(shù)即將觸碰天花板，流量移動化趨勢快速到來，互聯(lián)網(wǎng)原有的流量體系快速重構(gòu)。據(jù)蛋殼研究院發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)健康醫(yī)療發(fā)展報告（2018）》，根據(jù)流量的不同性質(zhì)，醫(yī)療流量入口可分為以下四類：以超級應(yīng)用為代表的泛流量入口，如支付寶、微信、美團(tuán)等；以搜索引擎為代表的搜索入口，如百度、搜狗等；以內(nèi)容為鋪墊的垂直醫(yī)療為代表的內(nèi)容入口，如春雨醫(yī)生等；以異業(yè)合作形式為代表場景長尾醫(yī)療需求入口，如藥店、體檢機(jī)構(gòu)等。 藥店、體檢場景入口的用戶路徑通常是在特點服務(wù)場景中存在著醫(yī)療服務(wù)需求，通過設(shè)定順暢的連接，可以將原有的服務(wù)價值拓展，實現(xiàn)對用戶需求的深度挖掘和滿足。 目前，大家對流量入口的爭奪集中于泛流量入口、搜索入口和內(nèi)容入口上。這些存量市場競爭激烈，單位流量成本較高。反觀場景入口現(xiàn)今仍是一片藍(lán)海，只有少量的場景醫(yī)療需求被挖掘。體檢場景需求清晰，下端天然對接健康管理、?？浦委煹阮I(lǐng)域，具有得天獨厚的優(yōu)勢，并且流量量級已經(jīng)達(dá)到千萬級，流量效應(yīng)顯著。 從這里來看，阿里搶占體檢場景，可謂是搶占到了一個最重要的醫(yī)療健康新流量入口。 雖然有分析認(rèn)為，2019年中國體檢行業(yè)市場增長將整體趨緩，但阿里選擇在此時入局，不僅看重體檢在預(yù)防管理的入口地位，更看重體檢機(jī)構(gòu)所積累的數(shù)億健康檔案和數(shù)據(jù)。 有了流量入口和巨量健康數(shù)據(jù)，再加上阿里自身的優(yōu)勢資源，可以使得阿里的健康管理模式從規(guī)模流量型向以數(shù)據(jù)驅(qū)動的精細(xì)化管理型轉(zhuǎn)變。 體檢場景的進(jìn)入，給阿里健康生態(tài)帶來的影響也是明顯的。 對愛康國賓的并購?fù)瓿珊?，愛康國賓成為了阿里健康打通線下流量的主要抓手，而阿里的線上流量也有效彌補(bǔ)了愛康國賓在線下門店不足的弱勢。 體檢機(jī)構(gòu)擁有大量的用戶數(shù)據(jù)，可以幫助阿里收集到更多的健康數(shù)據(jù)，通過整合，可以使體檢、醫(yī)療、醫(yī)藥、可穿戴設(shè)備相連接，打造精細(xì)化健康管理閉環(huán)，建立用戶個人數(shù)字健康檔案。 昨日晚間，“愛康國賓”微信公號推送了愛康集團(tuán)創(chuàng)始人張黎剛對體檢行業(yè)變化的思考，他在文中提到了“對于醫(yī)療服務(wù)，專業(yè)內(nèi)涵的底蘊(yùn)是醫(yī)學(xué)、是科學(xué)，不是復(fù)雜的資本運作和結(jié)構(gòu)設(shè)計”和“有價值觀的投資人入場，邏輯上有利于行業(yè)的健康發(fā)展。是否能實現(xiàn)改觀和良性的競爭，我們拭目以待”等觀點。 作用是相互的，那么隨著阿里的入駐，又能為美年大健康帶來什么？ 美年大健康在公告中表示，阿里可以對美年大健康進(jìn)行技術(shù)賦能，比如提升數(shù)字化、智能化發(fā)展水平。依托阿里云，體檢機(jī)構(gòu)可以訓(xùn)練健康管理大數(shù)據(jù)算法，讓生命體征大數(shù)據(jù)分析性能和精準(zhǔn)度得到顯著提升，輔助體檢業(yè)務(wù)質(zhì)量的提升。 美年大健康董事長俞熔在一次訪談中曾說過，醫(yī)療服務(wù)企業(yè)的產(chǎn)品競爭力應(yīng)該是建立在專業(yè)內(nèi)涵及服務(wù)體驗的挖掘、客戶的認(rèn)知以及品牌的價值上?，F(xiàn)在看來，阿里所擅長的大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，可以進(jìn)一步賦能體檢機(jī)構(gòu)，提升其服務(wù)品質(zhì)。 阿里左手愛康國賓，右手美年大健康，在某種程度上說已經(jīng)占領(lǐng)了中國體檢行業(yè)的半壁江山，在體檢這個醫(yī)療健康的新流量入口上，擁有了絕對話語權(quán)。 在大健康這個愈來愈明顯的風(fēng)口上，阿里憑借強(qiáng)大的資本能力，已經(jīng)開始收割了。
