其中有14起為醫(yī)療器械領域，既包括GPS等巨頭，又有細分龍頭企業(yè)Illumina等，交易標的涉及心臟監(jiān)測治療（心律失常、心臟電生理）、基因檢測、手術機器人和遠程醫(yī)療設備等，總額逾900億美元。 交易金額遠高于前兩年數(shù)據(jù)，在整體升溫的格局下，國內醫(yī)械行業(yè)跟隨國產替代大旗引導，也開啟了收并購大潮，以期為其下一階段的增長奠定基礎。 據(jù)有關統(tǒng)計，截至11月13日，今年以來，醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)生了超50筆并購交易，多聚焦于心臟疾病耗材（結構性心臟病、心血管）、糖尿病、神經介入耗材、醫(yī)學影像設備、體外診斷、牙科耗材等領域。 基于公開資料，貝殼社對今年以來國內醫(yī)械行業(yè)的大型收并購做簡要梳理。 1. 健適醫(yī)療 1月20日，健適醫(yī)療發(fā)布公告稱，已與泓懿醫(yī)療達成共識，將在隨后的一段時間內完成對泓懿的全資收購，并組建健適神經介入事業(yè)部，事業(yè)部總裁將由原泓懿醫(yī)療CEO張偉先生擔任。 此次收購包括兩部分，一是對泓懿的全資收購；二是健適神經介入事業(yè)部與Penumbra簽署戰(zhàn)略合作，引進Penumbra神介核心產品，包括這些產品在國內的銷售、技術轉移和生產。 作為Penumbra公司在中國的獨家合作伙伴，泓懿醫(yī)療自2018年開始在國內銷售Penumbra產品，目前已進入300多家醫(yī)院，Penumbra的抽吸系統(tǒng)也是目前國內唯一獲得NMPA認證的顱內血栓抽吸系統(tǒng)。 成立于2019年，健適醫(yī)療致力于心臟病學，腫瘤學，周圍血管和神經血管介入產品的研發(fā)。此前曾先后收購江蘇尼科（取栓支架行業(yè)領先的本土企業(yè)），以及TriReme Medical LLC公司的Chocolate? Touch藥涂球囊技術資產。 本次收購后，健適醫(yī)療可同時擁有兩類缺血性腦卒中治療產品（抽吸系統(tǒng)和取栓支架）。無論從產品線的完整度、還是國內的銷售額來看，健適醫(yī)療都已成為國內神經介入行業(yè)領先的本土企業(yè)。 2. 藍帆醫(yī)療 3月30日，藍帆醫(yī)療發(fā)布公告稱，公司和數(shù)位高管聯(lián)合出資1.72億元入股南京沃福曼醫(yī)療科技有限公司，持有南京沃福曼16.38%的股份，成為其戰(zhàn)略合伙人，也是其第二大股東。 投資之余，藍帆醫(yī)療還與沃福曼簽署了獨家代理協(xié)議，將后者的新型診斷技術嫁接在藍帆醫(yī)療現(xiàn)有的心血管領域銷售平臺上。 南京沃福曼成立于2014年，是一家先進醫(yī)學影像、診斷和醫(yī)療信息技術解決方案提供商，致力于創(chuàng)新介入心腦血管診療器械和技術的研發(fā)。 其研發(fā)的血管內斷層成像系統(tǒng)、一次性使用血管內成像導管均獲NMPA批準，成為繼雅培之后，國內心血管OCT（光學相干斷層成像術）市場第二家、國產第一家獲批企業(yè)。目前，沃福曼的第二代和第三代設備也已獲批，被稱為國產OCT第一品牌。 本次戰(zhàn)略投資，進一步完善藍帆醫(yī)療冠脈介入產品線，加強其在心血管領域的競爭力，推動冠脈介入領域診斷、治療的精準化。 3. 圣湘生物 5月13日，圣湘生物發(fā)布公告稱，以19.5億元的交易價格，通過協(xié)議方式，購買珠海保聯(lián)資產管理有限公司持有的科華生物18.63%股份。 科華生物是一家集產研銷于一體，有豐富生產經驗和完整醫(yī)療診斷產品梯隊的體外診斷公司。公司總部位于上海，在意大利、深圳、西安、蘇州等國家和地區(qū)設有研發(fā)和生產基地。2004年7月登陸深交所中小板。 科華生物打造了臨床體外診斷試劑和全自動檢測分析儀器兩大研發(fā)技術平臺，實現(xiàn)了診斷試劑和儀器的“系列化”和“一體化”。 其產品聚焦免疫診斷、生化診斷、分子診斷三大領域，擁有260余項獲NMPA批準的試劑和儀器產品，80余項CE認證，部分產品亦取得美國、韓國等國家的認證。同時其意大利子公司TGS自主擁有80余項CE認證產品。 因為新冠疫情帶來的行業(yè)發(fā)展契機，去年8月登陸科創(chuàng)板的圣湘生物已成為了IVD領域的“業(yè)績增長王”。借力于疫情帶來的發(fā)展機遇，圣湘生物著力于新業(yè)務拓展。 此次收購是雙方在技術平臺、產品線、渠道、市場的強強聯(lián)合。利于進一步完善雙方病種解決方案、全場景化系統(tǒng)解決方案，構建更加完善的體外診斷應用普適化、全場景化新生態(tài)。 此外，由于二者存在同業(yè)競爭情況，圣湘生物承諾將在協(xié)議簽署后3年內解決同業(yè)競爭問題。 4. 三友醫(yī)療 6月3日，三友醫(yī)療發(fā)布公告稱，擬使用自有資金3.43億元購買水木天蓬 49.8769%的股權。交易完成后，公司持有后者51.8154%的股權，水木天蓬將成為公司的控股子公司。 水木天蓬專注于超聲外科手術設備及耗材的研發(fā)、生產和銷售，是國內超聲能量手術工具的領導者。 主要產品為超聲骨動力系統(tǒng)（也稱“超聲骨刀”）、超聲吸引系統(tǒng)和超聲止血刀系統(tǒng)，涉及骨科、脊柱外科、神6經外科、整形外科、手足外科和肝膽外科等多項醫(yī)療治療領域。 在超聲手術器械領域已有十余年的研發(fā)及產業(yè)化經驗，產品已進入二十多個省市的三甲醫(yī)院。 本次收購是三友醫(yī)療在業(yè)務發(fā)展進程中逐步擴張經營邊界，從專注于骨科植入物解決方案的研發(fā)到關注整個手術解決方案的提供。將進一步提升其綜合實力，豐富產品組合，發(fā)揮有源類產品與公司主營業(yè)務的協(xié)同性。 5. 魚躍醫(yī)療 5月11日，魚躍醫(yī)療發(fā)布公告稱，擬受讓浙江凱立特7方股東合計持有的 50.993%股權，同時與交易對方簽署股權轉讓協(xié)議，交易金額約為3.66億元人民幣。 凱立特成立于2010年，致力于研發(fā)、生產、銷售以高端生物傳感器為核心技術的醫(yī)用便攜式監(jiān)測系統(tǒng)，包括動態(tài)血糖監(jiān)測(CGM)、血氣及電解質、以及其他 POCT 即時檢驗產品，并通過提供全面、有效和經濟的糖尿病管理方案，成為業(yè)界領先的技術創(chuàng)新者和領導者。 糖尿病及 POCT 業(yè)務是魚躍醫(yī)療未來布局的三大重要賽道之一。 本次收購是雙方強強聯(lián)合。一方面凱立特的CGM業(yè)務可依托前者規(guī)?；⒅悄芑?、精益化的生產能力，共享 BGM 銷售資源、軟件開發(fā)資源及用戶運營能力，實現(xiàn)研發(fā)、生產、銷售及用戶服務等多方面的協(xié)同；同時也是魚躍醫(yī)療在糖尿病賽道的完整業(yè)務布局，保障其整體業(yè)績的長期穩(wěn)定增長。 6. 樂普醫(yī)療 7月15日，樂普醫(yī)療發(fā)布公告稱，公司擬以2.37億元，通過股權受讓和增資方式投資博思美68.43%的股權，實現(xiàn)控股。 蘇州博思美醫(yī)療科技有限公司（簡稱“博思美”）成立于2016年1月，是一家提供牙齒畸形矯正解決方案與定制生產隱形矯治器的高科技公司。 目前其在國內隱形正畸行業(yè)中市場份額偏低，且2020年和2021年一季度營業(yè)收入分別為841.15萬元和242.9萬元；凈虧損分別為961.75萬元和229.6萬元。 但是自博思美進入隱形正畸行業(yè)后，已取得2項醫(yī)療器械注冊證以及14項專利，目前尚有一些正在申請的專利。 且其“iFree兒牙早矯系列”產品能覆蓋從4歲至14歲乳牙期和替牙期、恒牙早期的受眾，擁有8個相關專利，填補了國內該領域市場的空白。 樂普醫(yī)療表示，通過控股博思美進入口腔正畸領域，是公司積極拓展醫(yī)療消費領域的戰(zhàn)略性投資。 7. 深睿醫(yī)療 8月9日，依圖科技下的醫(yī)療版塊依圖醫(yī)療被爆已并入深睿醫(yī)療，成為我國影像AI有史以來規(guī)模最大的并購事件。 成立于2017年，深睿醫(yī)療目前擁有“肺炎CT影像輔助分診與評估軟件”和“肺結節(jié)CT影像輔助檢測軟件”兩款獲批III類證的產品，在這兩款產品的商業(yè)化上都面臨著與推想醫(yī)療的直接競爭。 被收購方依圖醫(yī)療目前獲批產品為國內首款兒童骨齡AI產品，此外，該公司旗下還有助力肺癌早篩等系列產品在研。 有行業(yè)觀點認為，此次收購主要是為了補充深睿醫(yī)療產品管線，尤其是獨占依圖科技在兒童骨科影像產品的核心技術優(yōu)勢。 8. 賽諾醫(yī)療 8月19日，賽諾醫(yī)療發(fā)布公告稱，其控股子公司賽諾神暢擬以自有資金400萬美元向eLum Technologies Inc.增資。此后賽諾神暢持有eLum 股份總數(shù)18.2% 的股份。 eLum成立于2015年，主要從事神經介入醫(yī)療器械產品的研發(fā)、生產及銷售。其擁有遠端栓塞保護系統(tǒng)及血流導向裝置兩款主要在研產品。 其中遠端栓塞保護系統(tǒng)目前在同類產品的研發(fā)和臨床進展方面均處于領先地位。此外，還擁有注冊商標 2 項，在申請發(fā)明專利 11 項，以及血流導向裝置相關的多項專有技術（Know-how），相關技術均為自研。 創(chuàng)始人Quang Tran在醫(yī)療器械行業(yè)尤其是神經介入領域擁有超過 30 年的豐富經驗，是國首款血流導向裝置的發(fā)明人，在神經介入領域擁有一定的影響力。 此次增資，雙方將開展多項深度技術合作，推進賽諾醫(yī)療神經板塊多項在研項目的開發(fā)進程；eLum的在研產品將有效填補公司在相應治療領域的空白，夯實賽諾醫(yī)療神經板塊的領先地位。 未完待續(xù)。 信息來源：公司官網、公告及過往報道
文章來源：貝殼社
