作為國內(nèi)頂流基金經(jīng)理，他們的最新觀點(diǎn)和投資動向一直頗受外界關(guān)注，并被視為投資的重要風(fēng)向標(biāo)之一。近段時間以來，中報密集披露，頂流基金經(jīng)理的持倉動向也隨之揭開面紗。8月9日，華東醫(yī)藥（000963.SZ）公布2022年中期報告。報告期內(nèi)，華東醫(yī)藥前十大流通股股東名單新增鄭磊管理的匯添富創(chuàng)新醫(yī)藥主題混合型證券投資基金。而私募大佬鄧曉峰，以及知名基金經(jīng)理葛蘭、趙蓓等管理的基金依舊在該名單之列，其中鄧曉峰和葛蘭均在2022年第二季度大舉加倉。隨著機(jī)構(gòu)投資者大幅增持，今年第二季度，華東醫(yī)藥股東戶數(shù)為9.61萬戶，相較今年第一季度減少3.59萬戶，減幅達(dá)27.21%，籌碼集中度進(jìn)一步提升。深受多家頭部基金偏愛背后，華東醫(yī)藥的業(yè)績表現(xiàn)也頗為亮眼。報告顯示，2022年上半年，華東醫(yī)藥實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約181.98億元，同比增長5.93%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤約12.72億元，同比增長6.52%。業(yè)內(nèi)人士指出，華東醫(yī)藥業(yè)績已觸底，實(shí)現(xiàn)了業(yè)績和估值的共同提升，迎來“戴維斯雙擊”。頂流基金逆勢加倉，股權(quán)激勵彰顯發(fā)展信心據(jù)券商機(jī)構(gòu)統(tǒng)計，截止2022年上半年，醫(yī)藥行業(yè)持續(xù)成為公募基金配置比例最高的第三大行業(yè)，但持倉比例有所下滑。2022年第二季度，全基金市場醫(yī)藥持倉比例為10.07%，季度環(huán)比減少1.32%；剔除醫(yī)藥主題基金后的持倉比例為4.42%，季度環(huán)比減少1.08%，處于2018年以來最低水平。有專業(yè)人士分析認(rèn)為，受政策、疫情反復(fù)擾動影響，疊加新能源等高景氣賽道分流部分場內(nèi)資金，醫(yī)藥板塊相對受到“冷落”。在醫(yī)藥板塊被悲觀情緒籠罩之際，華東醫(yī)藥卻呈現(xiàn)出一派熱鬧的景象。數(shù)據(jù)顯示，2022年第二季度，華東醫(yī)藥持股基金達(dá)74家，相較今年第一季度增加了36家，進(jìn)入了“2022Q2持股基金數(shù)量季度增加TOP10”。
深受基金熱捧的同時，華東醫(yī)藥的前十大流通股股東名單也相應(yīng)發(fā)生較大變化，其中出現(xiàn)了鄧曉峰、葛蘭、趙蓓等頂流基金經(jīng)理的身影。
*截圖來自于iFinD金融數(shù)據(jù)終端眾所周知，私募大佬鄧曉峰通常管理的是綜合基金，鮮少配置醫(yī)藥板塊。但在2022年第一季度，鄧曉峰卻“一反常態(tài)”，其管理的高毅曉峰2號致信基金和高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計劃均大手筆買入華東醫(yī)藥，并進(jìn)入華東醫(yī)藥的前十大流通股股東名單。今年第二季度，這兩大基金繼續(xù)全力加倉華東醫(yī)藥，其持股數(shù)量合計增至約1517.31萬股，持股比例達(dá)0.87%。在市場研究人士看來，頂流私募基金尤為注重風(fēng)險的把控，所以他們在大手筆增持股票之前，會更加傾向行業(yè)高成長龍頭公司。除私募基金以外，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合型證券投資基金在今年第二季度同樣大幅增持，其持股數(shù)量上升至約3618.01萬股，持股比例達(dá)2.07%。在前十大流通股股東名單中，中歐醫(yī)療健康混合型證券投資基金已躍升至第四位。而2022年第一季度，該基金首入華東醫(yī)藥前十大流通股股東名單，彼時持股比例排在第六位。一同加倉的還有趙蓓管理的工銀瑞信前沿醫(yī)療股票型證券投資基金。作為趙蓓的“重倉股”，趙蓓持續(xù)看好華東醫(yī)藥，其持股比例維持在1.03%。根據(jù)工銀瑞信前沿醫(yī)療股票型證券投資基金2022年第一季度和第二季度報告，華東醫(yī)藥均進(jìn)入該基金前十大重倉股名單。與此同時，華東醫(yī)藥前十大流通股股東名單還出現(xiàn)了“新面孔”。2022年中期報，鄭磊管理的匯添富創(chuàng)新醫(yī)藥主題混合型證券投資基金首次成為華東醫(yī)藥前十大流通股股東之一，其持股數(shù)量約為695.84萬股，持股比例達(dá)0.40%。另外，“國家隊(duì)”中國證券金融股份有限公司、QFII 挪威中央銀行同樣持續(xù)看好華東醫(yī)藥。根據(jù)歷年財報，中國證券金融股份有限公司和挪威中央銀行分別于2015年、2021年首入華東醫(yī)藥前十大流通股股東名單，2022年第二季度依舊穩(wěn)居在列。值得一提的是，中期報披露同日，華東醫(yī)藥推出上市后第一次股權(quán)激勵計劃。根據(jù)2022年限制性股票激勵計劃（草案），華東醫(yī)藥首次授予的激勵對象總?cè)藬?shù)為117人，授予價格為每股25.00元，共計授予500萬股，約占當(dāng)前公司股本總額的0.29%。本激勵計劃授予的限制性股票，考核年度為2022-2024年，分年度進(jìn)行績效考核并在解除限售期內(nèi)解除限售，以達(dá)到績效考核目標(biāo)作為激勵對象的解除限售條件。其中，第三次解除限售的業(yè)績考核目標(biāo)為以2021年凈利潤為基數(shù)，公司2024年凈利潤增長率不低于50.00%。華東醫(yī)藥方面表示，本次推出股權(quán)激勵計劃，有利于進(jìn)一步建立、健全公司長效激勵機(jī)制，吸引和留住優(yōu)秀人才，充分調(diào)動激勵對象的積極性，有效地將股東利益、公司利益和核心團(tuán)隊(duì)個人利益結(jié)合在一起，使各方共同關(guān)注公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。四大板塊“全面開花”，業(yè)績增長超預(yù)期良好的經(jīng)營表現(xiàn)是頭部基金大舉加倉華東醫(yī)藥的重要動力。通過持續(xù)深入貫徹國內(nèi)國際雙循環(huán)發(fā)展戰(zhàn)略，華東醫(yī)藥醫(yī)美板塊的業(yè)績頗為靚麗。2022年上半年，華東醫(yī)藥醫(yī)美板塊合計實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.97億元（剔除內(nèi)部抵消因素），按可比口徑（剔除華東寧波）同比增長130.25%。今年上半年，在國際市場，作為華東醫(yī)藥全球醫(yī)美運(yùn)營主體，全資子公司英國Sinclair實(shí)現(xiàn)合并營業(yè)收入6325萬英鎊（約5.31億元人民幣），同比增長104.3%，實(shí)現(xiàn)EBITDA 1184萬英鎊，均創(chuàng)Sinclair歷史最好水平；在國內(nèi)市場，華東醫(yī)藥國內(nèi)醫(yī)美全資子公司欣可麗美學(xué)盈利水平持續(xù)向好，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.71億元。根據(jù)2022年中報最新披露的信息，截至目前，華東醫(yī)藥全球醫(yī)美業(yè)務(wù)已擁有無創(chuàng)+微創(chuàng)醫(yī)美領(lǐng)域產(chǎn)品三十余款，其中海內(nèi)外已上市產(chǎn)品達(dá)二十余款，在研全球創(chuàng)新產(chǎn)品十余款，產(chǎn)品組合覆蓋面部填充、面部清潔、埋線、皮膚管理、身體塑形、脫毛、私密修復(fù)等非手術(shù)類主流醫(yī)美領(lǐng)域，已形成綜合化產(chǎn)品集群，產(chǎn)品數(shù)量和覆蓋領(lǐng)域均居行業(yè)前列。而在醫(yī)藥工業(yè)板塊，華東醫(yī)藥業(yè)績迎來觸底反彈。核心子公司中美華東第二季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入27.1億元，同比增長16.2 %；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤 5.4億元，同比增長16.5%，實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤4.9億元，同比增長12%，已扭轉(zhuǎn)下降趨勢，業(yè)績逐漸進(jìn)入增長通道。目前，華東醫(yī)藥在抗腫瘤、內(nèi)分泌和自身免疫三大核心治療領(lǐng)域均已有全球首創(chuàng)新藥（first-in-class）布局，相關(guān)產(chǎn)品國內(nèi)外商業(yè)化也于上半年迎來多項(xiàng)重要里程碑進(jìn)展。其中，華東醫(yī)藥利拉魯肽注射液減重適應(yīng)癥的上市許可申請也已于今年7月獲得受理，為國內(nèi)首家提交利拉魯肽生物類似藥兩個適應(yīng)癥（糖尿病適應(yīng)癥、肥胖或超重適應(yīng)癥）注冊申請并有望成為首家獲批的企業(yè)。此外，在ADC藥物領(lǐng)域，近年來華東醫(yī)藥持續(xù)加大差異化縱深布局，先后投資了抗體研發(fā)生產(chǎn)公司荃信生物、ADC連接子與偶聯(lián)技術(shù)公司諾靈生物，孵化了擁有ADC藥物毒素原料全產(chǎn)品線的琿達(dá)生物，控股了多抗平臺型研發(fā)公司道爾生物，與ADC領(lǐng)域全球新興的科技公司Heidelberg Pharma開展股權(quán)投資及產(chǎn)品合作，形成華東醫(yī)藥獨(dú)有的ADC全球研發(fā)生態(tài)圈，進(jìn)一步提升了公司在ADC領(lǐng)域全球一流的研發(fā)技術(shù)和臨床注冊能力。值得關(guān)注的是，合成生物學(xué)作為當(dāng)下最熱門的賽道之一，華東醫(yī)藥已深耕工業(yè)微生物產(chǎn)業(yè)四十余年，擁有國內(nèi)較為領(lǐng)先的技術(shù)積淀和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢。2022年上半年，公司工業(yè)微生物板塊收入繼續(xù)保持良好發(fā)展態(tài)勢，實(shí)現(xiàn)高速增長，與去年同期相比增長31%。上半年，華東醫(yī)藥商業(yè)繼續(xù)深耕浙江市場，拓展院外市場，加快代理業(yè)務(wù)拓展。報告期實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入122.11億元，同比增長8.95%，累計實(shí)現(xiàn)凈利潤1.98億元，同比增長16.52%。創(chuàng)新業(yè)務(wù)亮點(diǎn)喜人，三方物流收入同比增長25.56%，其中冷鏈?zhǔn)杖胪仍鲩L31.66%。業(yè)內(nèi)有觀點(diǎn)認(rèn)為，隨著華東醫(yī)藥在醫(yī)美業(yè)務(wù)、創(chuàng)新藥、工業(yè)微生物板塊持續(xù)開拓，公司業(yè)績將步入加速增長期，并有望在今年邁入“A股千億市值俱樂部”。
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