2003年,強(qiáng)生在多發(fā)性骨髓瘤領(lǐng)域落下了第一步棋,蛋白酶體抑制劑硼替佐米。
替佐米作為骨髓瘤的突破性藥物,具有起效快、療效顯著等多種優(yōu)勢(shì)。不管是在新發(fā)還是復(fù)發(fā)多發(fā)性骨髓瘤患者中,硼替佐米都是一線用藥。
2008年,硼替佐米全球銷售額超過(guò)10億美元,成功晉升為一款重磅炸彈藥物?;蛟S,也正是硼替佐米的成功,讓強(qiáng)生萌生了成為多發(fā)性骨髓瘤巨頭的想法。
強(qiáng)生的夢(mèng)想說(shuō)來(lái)也簡(jiǎn)單,那就是基于自己所的臨床、商業(yè)化優(yōu)勢(shì),不斷引進(jìn)、擴(kuò)大多發(fā)性骨髓瘤的產(chǎn)品組合,讓后來(lái)者無(wú)路可走,進(jìn)而成為多發(fā)性骨髓瘤霸主。
如此宏大愿景能否實(shí)現(xiàn)還不得而知。但眼下,強(qiáng)生正朝著這一目標(biāo)全力沖刺,不僅富有層次感的交接棒正在形成,相關(guān)產(chǎn)品年2023年收入也已經(jīng)突破百億美元大關(guān),達(dá)到102億美元。
這背后,是一家藥企深知自己的長(zhǎng)處,然后把它發(fā)揮到極致的故事。
/ 01 /
達(dá)雷妥尤,邁入百億美金俱樂(lè)部
2015年,專利到期后的硼替佐米銷售額雖直線下滑,但強(qiáng)生并沒(méi)有丟掉多發(fā)性骨髓瘤市場(chǎng),當(dāng)年獲批上市的達(dá)雷妥尤單抗很快完成了接力。
上市之后,達(dá)雷妥尤單抗開啟了暴力增長(zhǎng)模式。2023年,該藥物全年收入達(dá)到97.44億美元,距離邁入百億美金俱樂(lè)部?jī)H一步之遙。
從增速來(lái)看,達(dá)雷妥尤單抗完成上述目標(biāo)是必然事件。過(guò)去一年,其收入增速達(dá)到22.2%,是強(qiáng)生業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的核心引擎之一。
這并不奇怪。作為全球首個(gè)靶向CD38的藥物,達(dá)雷妥尤單抗雖仍無(wú)法治愈多發(fā)性骨髓瘤,但能夠顯著延長(zhǎng)患者的生命。
針對(duì)所有療法都已經(jīng)產(chǎn)生耐藥的患者,達(dá)雷妥尤單抗能夠達(dá)到42.8%的客觀緩解率,也就是說(shuō),其對(duì)幾乎一半的患者都有效。
在末線療法獲批之后,達(dá)雷妥尤單抗僅用了4年時(shí)間,便在美國(guó)完成了末線治療至一線治療的跨越。
與此同時(shí),達(dá)雷妥尤單抗還完成了劑型的升級(jí),推出了皮下注射劑型。相比于靜脈注射劑型,皮下注射版達(dá)雷妥尤單抗,能夠?qū)⒔o藥時(shí)間從數(shù)小時(shí)縮短為短短幾分鐘,不僅極大程度上提高了患者的依從性,也提升了醫(yī)院的診療效率。皮下注射版面世后,進(jìn)一步打開了達(dá)雷妥尤單抗的天花板,使其保持著極高的增速。
目前來(lái)看,達(dá)雷妥尤單抗的增長(zhǎng)敘事還未到終點(diǎn)。去年12月,強(qiáng)生宣布達(dá)雷妥尤單抗皮下制劑在“符合移植條件的多發(fā)性骨髓瘤的一線治療”三期臨床成功,預(yù)示著其受眾群體還會(huì)繼續(xù)擴(kuò)充。
換句話來(lái)說(shuō),達(dá)雷妥尤單抗的增長(zhǎng)天花板,還將被進(jìn)一步打開。
/ 02 /
Carvykti,向50億美金峰值進(jìn)發(fā)
故事講到這里,似乎已經(jīng)達(dá)到了高潮部分,但強(qiáng)生對(duì)于多發(fā)性骨髓瘤的布局才剛剛開始。
達(dá)雷妥尤單抗如日中天,強(qiáng)生新的多發(fā)性骨髓瘤增長(zhǎng)引擎已經(jīng)形成。2022年,強(qiáng)生引進(jìn)自傳奇生物的BCMA CAR-T療法Carvykti獲批上市,迅速成為多發(fā)性骨髓瘤領(lǐng)域的強(qiáng)力角逐者。
Carvykti的效果堪稱炸裂,即便對(duì)于接受過(guò)多線療法的患者,其客觀緩解率仍然達(dá)到98%,嚴(yán)格意義的完全緩解達(dá)到80%。
翻譯過(guò)來(lái)就是,即便是已經(jīng)無(wú)藥可用的患者也幾乎都能對(duì)Carvykti有反應(yīng),并且還有80%的患者能達(dá)到多發(fā)性骨髓瘤治療的最好效果。
這也為Carvykti提供了上市即爆賣的底氣。2023年,Carvykti銷售額達(dá)到5億美金。當(dāng)然,這只是開始,按照強(qiáng)生的預(yù)計(jì),Carvykti會(huì)是一款年銷售額峰值達(dá)到50億美金的藥物。
事實(shí)上,強(qiáng)生已經(jīng)開始沿著這一目標(biāo),進(jìn)行沖刺。
首先,是推動(dòng)適應(yīng)癥前移。強(qiáng)生開展的CARTUDE-4研究,已經(jīng)論證了Carvykti具有成為一線至三線療法治療后進(jìn)展患者的潛力。
在四季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上,強(qiáng)生表示在與FDA的溝通中,爭(zhēng)取在4月5日確定CARTUDE-4適應(yīng)癥的PDUFA日期,并與歐洲、中東和非洲地區(qū)合作,爭(zhēng)取2024年一季度獲得預(yù)期的CHMP意見(jiàn)。
其次,則是解決產(chǎn)能供應(yīng)問(wèn)題。對(duì)于CAR-T療法來(lái)說(shuō),產(chǎn)業(yè)化一直是難點(diǎn),強(qiáng)生也一直在對(duì)癥下藥,完成了一系列問(wèn)題的解決。
在產(chǎn)能方面,強(qiáng)生進(jìn)行了大擴(kuò)產(chǎn)。根據(jù)強(qiáng)生所說(shuō),其位于美國(guó)新澤西州的核心Raritan工廠的細(xì)胞處理能力,已經(jīng)翻了一番;并且,歐洲的細(xì)胞產(chǎn)能在今年1月份已經(jīng)開始生產(chǎn)。另外,從今年年中開始,簽約的外包產(chǎn)能也將開始釋放。
另一方面,強(qiáng)生也在擴(kuò)大CAR-T療法核心載體慢病毒的生產(chǎn)。去年12月下旬,美國(guó)工廠的慢病毒產(chǎn)能從20升罐擴(kuò)大到50升罐。并且,公司還將繼續(xù)在荷蘭、美國(guó)等地?cái)U(kuò)充慢病毒載體的產(chǎn)能。
在強(qiáng)生的預(yù)計(jì)中,隨著產(chǎn)能問(wèn)題的解決、適應(yīng)癥不斷前移,Carvykti的潛力也將繼續(xù)釋放。
/ 03 /
雙抗組合,爆發(fā)進(jìn)行時(shí)
盡管Carvykti效果強(qiáng)悍,但強(qiáng)生在多發(fā)性骨髓瘤領(lǐng)域的敘事,遠(yuǎn)未結(jié)束。其構(gòu)建的雙抗管線,正在醞釀新的爆發(fā)。
2022年10月,強(qiáng)生的BCMA/CD3雙抗Teclistamab獲批上市,適應(yīng)癥同CAR-T療法一樣是末線治療多發(fā)性骨髓瘤。
雖然從臨床數(shù)據(jù)來(lái)看其效果不及CAR-T,客觀緩解率為61.8%。但Teclistamab勝在便利性好,可批量化生產(chǎn)不用一人一藥。更重要的是,它可以為最強(qiáng)CAR-T“善后”。
畢竟,即便是最強(qiáng)的CAR-T,在多發(fā)性骨髓瘤面前也逃不過(guò)復(fù)發(fā)的命運(yùn)。有不少研究表明,即便是針對(duì)CAR-T治療復(fù)發(fā)患者,雙抗還能起效。
在Teclistamab上市后一年,強(qiáng)生第二款雙抗療法,靶向GPRC5D/CD3的Talvey獲批上市,與前者形成互相協(xié)同發(fā)展的態(tài)勢(shì)。
Talvey的定位非常明確。一方面,其針對(duì)的患者群體,不需要關(guān)注BCMA暴露量。而不管是BCMA雙抗還是CAR-T療法,BCMA的暴露量都是必須關(guān)注的。畢竟,這直接影響治療效果。
另一方面,其可以給BCMA療法治療后進(jìn)展的患者帶來(lái)新希望。在MonumenTAL-1研究,還納入了32例既往暴露于雙特異性抗體或CAR-T細(xì)胞治療(94%為BCMA靶向治療)的患者,每周一次接受Talvey 0.4 mg/kg皮下給藥。中位隨訪時(shí)間為10.4個(gè)月時(shí),72%的患者達(dá)到ORR,59%的緩解者維持緩解至少9個(gè)月?;诖?,醫(yī)生可能會(huì)將其作為BCMA治療后復(fù)發(fā)患者的一種選擇。
Talvey的上市,不僅會(huì)繼續(xù)拓寬強(qiáng)生在多發(fā)性骨髓瘤領(lǐng)域的護(hù)城河,也為其帶來(lái)了更多的潛在增長(zhǎng)因子。
/ 04 /
做自己最擅長(zhǎng)的事情
回過(guò)頭去看,強(qiáng)生在多發(fā)性骨髓瘤的布局,像是一場(chǎng)接力賽。
想要保證新管線延續(xù)老管線的成功,新品要承接上一代的優(yōu)勢(shì),又要承載最新的技術(shù),還要在合適的時(shí)間點(diǎn)推出,并快速地交付給市場(chǎng)。
一旦實(shí)現(xiàn)商業(yè)閉環(huán),將塑造前所未有的護(hù)城河。但壁壘也極高,以上要素缺一不可,才能順利完成一次交棒。
對(duì)于藥企來(lái)說(shuō),這需要極為突出的前瞻力,視野足夠開闊,以獲得具有競(jìng)爭(zhēng)力的分子。在這方面,強(qiáng)生已經(jīng)證明了自己,不管是達(dá)雷妥尤單抗還是Carvykti,都是強(qiáng)生挖掘并引進(jìn)的管線。
當(dāng)然,有了競(jìng)爭(zhēng)力分子之后,藥企還需要具備將預(yù)期變成現(xiàn)實(shí)的能力,即在臨床研發(fā)、制造以及商業(yè)化方面沒(méi)有短板。
事實(shí)上,強(qiáng)生模式之所以成立,后者可能更為關(guān)鍵。按照強(qiáng)生的說(shuō)法,其戰(zhàn)略的核心,本質(zhì)上是利用“臨床開發(fā)實(shí)力、制造能力和商業(yè)影響力”來(lái)創(chuàng)造更多價(jià)值的交易。
在上述核心能力的基礎(chǔ)上,強(qiáng)生可以進(jìn)入更早期的市場(chǎng)。在四季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上,強(qiáng)生便表示,他們還布局了50多個(gè)較小的交易。
“這些可能沒(méi)有成為頭條新聞,但當(dāng)它們成為患者的產(chǎn)品時(shí),通常會(huì)成為頭條新聞。當(dāng)你想想我們的DARZALEX、IMBRUVICA、CARVYKTI的歷史時(shí),這就是我們的歷史記錄”。
說(shuō)白了,當(dāng)目標(biāo)足夠大時(shí),如何做更多事,更多是由“確定性”推動(dòng)的。自己做什么、不做什么,是基于目標(biāo)市場(chǎng)、公司和團(tuán)隊(duì)的積累,以及能利用的環(huán)境優(yōu)勢(shì),所做出的綜合判斷。
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