在大部分公司的2023年年報(bào)都已發(fā)布之際,謹(jǐn)對(duì)A股和港股部分Biotech公司的營(yíng)收、團(tuán)隊(duì)、研發(fā)投入等情況做一比較分析(不含年報(bào)尚未發(fā)布以及年報(bào)中未披露相關(guān)數(shù)據(jù)的企業(yè))。
所謂Boitech公司,即專注于生物技術(shù)研發(fā)的中小型企業(yè),通常處于產(chǎn)品研發(fā)階段,尚未實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。
一、產(chǎn)品銷售
1、產(chǎn)品銷售額
2023年,在納入分析的部分A股和港股Biotech公司中,產(chǎn)品銷售額(不含授權(quán)等藥品銷售之外的其他收入)最大的是百濟(jì)神州,達(dá)155億元,是唯一創(chuàng)新藥銷售額過百億的藥企,是恒瑞(106億元)和中國(guó)生物制藥(99億元)創(chuàng)新藥收入的約1.5倍,是翰森(69億元)和先聲(48億元)創(chuàng)新藥收入的2~3倍。其百悅澤(澤布替尼)和百澤安(PD-1,替雷利珠單抗)分別賣了91億元和38億元。
銷售額40~100億元的有2家,即信達(dá)(57.3億元)、復(fù)宏漢霖(45.5億元)。其中,信達(dá)的達(dá)伯舒(PD-1,信迪利單抗)賣了28.43億元,復(fù)宏漢霖的曲妥珠單抗賣了27.37億元(+58.1%)。
銷售額10~40億元的有5家,即再鼎(19.3億元)、神州細(xì)胞(18.9億元)、康方(16.3億元)、君實(shí)(11.9億元)、榮昌(10.5億元)。其中,君實(shí)的特瑞普利單抗(拓益)銷售9.19億元(+25%),康方的卡度尼利銷售13.6億元(+149%),榮昌生物的兩款核心品種泰它西普和維迪西妥單抗銷售都超過5億元。
銷售額5~10億元的有6家,即三生國(guó)?。?.4億元)、諾誠(chéng)健華(6.7億元)、東曜(6.3億元)、和黃醫(yī)藥/百奧泰(各6億元)、微芯(5.1億元)。其中,諾誠(chéng)健華的奧布替尼銷售6.71億元(+18.5%),三生國(guó)健的益賽普銷售5.7億元(+10.5%)。
銷售額2~5億元的有4家,即澤璟(3.8億元)、上海誼眾(3.6億元)、基石(3.4億元)、歐康維視(2.4億元)。(詳見圖一)
2、產(chǎn)品銷售增長(zhǎng)
如圖一所示,2023年,在納入分析的產(chǎn)品銷售額2億元以上的部分A股和港股Biotech公司中,除1家公司的產(chǎn)品銷售額下滑(基石)外,其余全部增長(zhǎng)。其中,增長(zhǎng)額最大的是百濟(jì)神州,增加了70億元(增長(zhǎng)83%)。復(fù)宏漢霖次之(增加19億元,增長(zhǎng)70%)。位居第3~4位的是信達(dá)(增加16億元,增長(zhǎng)38%)、神州細(xì)胞(增加9億元,增長(zhǎng)84%)。
產(chǎn)品銷售額增長(zhǎng)最快的是東曜,翻了1倍。歐康維視增長(zhǎng)了85%,君實(shí)和上海誼眾分別增長(zhǎng)了58%和53%。
二、員工總數(shù)
1、員工總數(shù)
截止2023年底,在納入統(tǒng)計(jì)的部分港股Biotech公司中,員工總數(shù)最多的是百濟(jì)神州,共10600人,也是唯一過萬人的Biotech公司,其中,在美國(guó)就有1600人。金斯瑞次之,有6937人。
3000~5000人的有3家,即信達(dá)(4872人)、復(fù)宏漢霖(3637人)、榮昌生物(3615人);
2000~3000人的有5家,即康方(2778人)、諾唯贊(2700人)、君實(shí)(2568人)、昊海生物(2158人)、再鼎(2148人);
1000~2000人的有5家,即和黃醫(yī)藥(1990人)、康希諾(1494人)、諾誠(chéng)健華(1089人)、百奧賽圖(1066人)、微芯(1057人)。(詳見圖二)
2、員工總數(shù)增減
2023年,在納入統(tǒng)計(jì)的部分港股Biotech公司中,擴(kuò)員和裁員的Biotech公司數(shù)量基本持平。
2023年底較上年同期員工總數(shù)增加最多的是百濟(jì)神州,增加了1400人,也是唯一擴(kuò)員超千人的Biotech公司。其次是金斯瑞,增加了724人。擴(kuò)員200~500人的有4家,即康方(+437人)、康諾亞(284人)、榮昌(+283人)、復(fù)宏漢霖(+231人)。
裁員最多的是諾唯贊,裁員1396人,也是唯一裁員超千人的Biotech公司。裁員300~1000人的有4家,即康希諾(-797人)、信達(dá)(-422人)、君實(shí)(-393人)、三葉草(-377人)。
擴(kuò)員幅度最大的是康諾亞,增長(zhǎng)了46%。
裁員幅度最大的是嘉和生物(-61%)和基石(-52%),裁員均超過一半。德琪醫(yī)藥(-49%)、康希諾(-35%)和諾唯贊(-34%)裁員均超過30%。(詳見圖三)
三、營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)
營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)是Biotech公司商業(yè)化的關(guān)鍵。
1、營(yíng)銷人員
截止2023年底,在納入分析的A股和港股部分Biotech公司中,營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)規(guī)模最大的是百濟(jì)神州,共有4158人,也是營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)唯一超過4000人的Biotech公司,已接近同期恒瑞營(yíng)銷人員(9134人)的一半,與先聲和翰森的營(yíng)銷人數(shù)(各4200人)的持平。
信達(dá)生物位居第二,有營(yíng)銷人員約3000人;
1000~2000人的有3家,即復(fù)宏漢霖(1445人)、榮昌生物(1185人)、再鼎(1138人);
500~1000人的有4家,即君實(shí)(952人)、和黃醫(yī)藥(930人)、康方(788人)、神州細(xì)胞(645人);
300~500人的有5家,即微芯(396人)、康希諾(362人)、三生國(guó)?。?34人)、澤璟(330人)、諾誠(chéng)健華(306人);
200~300人的有2家,即歐康維視(232人)、云頂新耀(209人)。(詳見圖四)
2、營(yíng)銷人員增減
2023年,在納入分析的部分A股和港股Biotech公司中,大多數(shù)公司的營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)都在擴(kuò)容,也反映了Biotech對(duì)商業(yè)化的迫切。
其中,2023年較2022年增加營(yíng)銷人數(shù)最多的是復(fù)宏漢霖,增加了400人(增長(zhǎng)38%)。百濟(jì)神州次之,增加了346人(增長(zhǎng)9%);第三是神州細(xì)胞,增加了290人(增長(zhǎng)82%);
增加100~200人的有4家,即云頂新耀(178人,增加5.7倍)、再鼎(173人,+18%)、康方(136人,+21%)、亞虹醫(yī)藥(122人,增長(zhǎng)10倍)。
營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)裁員人數(shù)最多的是基石(裁員202人,-65%)和百奧泰(裁員201人,-72%),也是唯二裁員超過200人的公司。其次是德琪醫(yī)藥(裁員127人,-85%)和三生國(guó)健(裁員71人,-18%)。(詳見圖五)
四、研發(fā)投入
1、研發(fā)投入
2023年,全國(guó)研發(fā)投入最大的藥企是百濟(jì)神州,投入128億元,也是唯一研發(fā)投入過百億的藥企,是恒瑞(62億元)、復(fù)星醫(yī)藥(59億元)研發(fā)投入的2倍多,是石藥(48億元)、中國(guó)生物制藥(47億元)研發(fā)投入的近3倍。
研發(fā)投入20~100億元的有3家,集中在20~30億元,即金斯瑞(31.3億元)、信達(dá)生物(22.3億元)、和黃醫(yī)藥(21.8億元);
研發(fā)投入10~20億元的有6家,即君實(shí)(19.4億元)、再鼎(19.3億元)、榮昌生物(13.1億元)、康方(12.5億元)、神州細(xì)胞(12.2億元)、科倫博泰(10.3億元);
研發(fā)投入5~10億元的有8家,如開拓藥業(yè)(9.4億元)、邁威生物(8.4億元)、百奧泰(7.7億元)、諾誠(chéng)健華(7.5億元)、康希諾/安圖生物(各6.6億元)、康諾亞(6億元)、云頂新耀(5.4億元)。(詳見圖六)
2、研發(fā)投入增減
如圖六所示,2023年,研發(fā)投入增加最多的Biotech公司是百濟(jì)神州,增加了17.7億元(增長(zhǎng)16%)。榮昌和金斯瑞分別增加了3.2億元(+33%)和3.1億元(+11%)。其次是神州細(xì)胞(增加2.4億元,+25%)、科倫博泰(增加1.9億元,+22%)和百奧泰(增加1.5億元,+25%)。
研發(fā)投入減少最多的是信達(dá),減少了6.4億元(-22%)。君實(shí)及和黃醫(yī)藥分別減少了4.5億元(-19%)和4.2億元(-16%)。
2023年,Biotech公司的產(chǎn)品銷售額、員工總數(shù)尤其營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)人數(shù),以及研發(fā)投入都有所增加,其中,除復(fù)宏漢霖營(yíng)銷人員增加最多(+400人)外,其他三項(xiàng)都是百濟(jì)神州增加居首。行業(yè)霸主已閃亮登場(chǎng)。
來源:藥智網(wǎng) ,作者張自然
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