在國家政策的大力支持下，我國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)未來市場前景廣闊，產(chǎn)業(yè)規(guī)模從2011年的1.6萬億元增長至2015年的3.9萬億元，產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴大了1倍以上。2016年我國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)的市場規(guī)模已經(jīng)達到4.6萬億元，同比增長約17.9%，預(yù)計到2020年，我國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)總規(guī)模將超過8萬億元。
2010年—2017年中國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投資市場大體呈上升趨勢，投資案例數(shù)平均增長率高達35.02%，尤其是在2015年和2016年，醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投資增加迅速。2015年投資案例數(shù)約達603起，同比上升138.34%，2016年延續(xù)了2015年的高位態(tài)勢，投資案例數(shù)達842起，同比上升39.64%。
2010-2017年中國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投資情況
一般來講，狹義的醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)是指醫(yī)藥產(chǎn)銷及醫(yī)療服務(wù)直接相關(guān)的產(chǎn)業(yè)活動、總體分為醫(yī)藥工業(yè)和醫(yī)藥服務(wù)，其中醫(yī)藥工業(yè)包含七大子行業(yè)，分別為化學(xué)原料藥、化學(xué)制劑、生物制劑、醫(yī)療器械、衛(wèi)生材料、中成藥和中藥飲片，醫(yī)藥服務(wù)包含醫(yī)藥商業(yè)、研發(fā)外包、醫(yī)療服務(wù)。廣義的醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)是指維護健康、修復(fù)健康、促進健康的產(chǎn)品生產(chǎn)、服務(wù)提供及信息傳播等活動的總和。
火石創(chuàng)造整理公開數(shù)據(jù)顯示，2017年中國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)共發(fā)生投資案例947起，披露投資金額的案例為536起，披露金額約958.17億人民幣，平均單起案例投資金額約達1.79億人民幣。投資金額超過億元人民幣及以上的案例數(shù)量有201起，投資總額超過865.08億人民幣。其中有18家企業(yè)獲得超過10億人民幣以上的投資，投資總額約達346.32億人民幣，投資階段主要為IPO上市、并購、戰(zhàn)略融資等。
投資金額超過10億人民幣的案例情況（部分）
按投資階段統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn)，2017年中國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)的947起投資案例主要集中在A輪階段，共計232起，披露投資金額的案例有88起，披露總額約87.24億人民幣，平均單起案例投資金額達9913.65萬人民幣，其中聯(lián)影醫(yī)療融資33.33億人民幣，成為今年A輪投資階段融資金額最高的一起案例。
2017年中國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投資階段案例數(shù)量及金額
2017年，中國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)共發(fā)生并購案例50起，涉及金額高達226.18億人民幣。其中藥品領(lǐng)域發(fā)生并購事件11起，占總案例數(shù)的22%，其中約36%以上為CRO/CMO服務(wù)型企業(yè)并購案例；醫(yī)療器械領(lǐng)域發(fā)生并購事件8起，占總案例數(shù)的16%；醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域發(fā)生并購事件16起，占總案例數(shù)的32%，超過50%以上為醫(yī)療機構(gòu)的并購案例；體外診斷領(lǐng)域發(fā)生并購案例4起，占總案例數(shù)的8%；醫(yī)藥流通領(lǐng)域發(fā)生并購11起，占總案例數(shù)的22%。
2017年中國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)并購案例情況
2017年，中國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)共有47家企業(yè)成功IPO上市，共計公開募資約260.88億人民幣。其中藥品領(lǐng)域共有30家IPO上市，占總數(shù)的63.83%，共計公開募資約176.11億人民幣；醫(yī)療器械領(lǐng)域有7家企業(yè)IPO，募資總額約29.52億人民幣；醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域有4家企業(yè)IPO，募資總額約21.10億人民幣；體外診斷領(lǐng)域有4家企業(yè)IPO，募資總額約19.67億人民幣；保健品和醫(yī)藥流通領(lǐng)域分別有一家企業(yè)上市。
2017年中國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)IPO上市案例情況
2017年中國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)VC/PE事件中，融資金額超過10億人民幣以上的案例有8起，如下表所示，披露總?cè)谫Y金額達102.60億人民幣。最高一筆融資案例為聯(lián)影醫(yī)療獲得中國人壽大健康基金和國投創(chuàng)新領(lǐng)投的A輪33.33億人民幣融資。
2017年中國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)融資金額十億人民幣以上案例情況
按融資企業(yè)所在地理位置統(tǒng)計分析，2017年中國醫(yī)療健康領(lǐng)域947筆投資分布在全國32個?。ㄖ陛犑小⒆灾螀^(qū)），其中投資案例數(shù)量最多的10個省市分別是：北京市218筆、廣東省152筆、上海市129筆、江蘇省103筆、浙江省84筆、湖北省40筆、四川省27筆、安徽19筆、陜西省18筆、山東省18筆。
2017年中國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投資案例地域分布
2017年中國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)細分領(lǐng)域投資中，投資案例數(shù)量最多的細分領(lǐng)域為醫(yī)療服務(wù)，包括移動醫(yī)療、醫(yī)療信息化、人工智能、醫(yī)療大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域，投資案例總數(shù)達353筆，占總案例數(shù)的37.28%。其次是藥品領(lǐng)域，包括化學(xué)藥/制劑、生物藥/制品、細胞治療、基因治療、CRO/CMO服務(wù)等領(lǐng)域，投資案例總數(shù)達253筆，占總案例數(shù)的26.72%。再次是醫(yī)療器械領(lǐng)域，包括醫(yī)療影像、植入/介入器械、醫(yī)療機器人、醫(yī)用電子儀器設(shè)備等領(lǐng)域，投資案例總數(shù)達143筆，約占總數(shù)的15%。之后是體外診斷領(lǐng)域和醫(yī)藥流通領(lǐng)域，占比分別為9.29%和6.23%。
2017年中國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)細分領(lǐng)域投資案例分布（按案例數(shù)/起）
2017年中國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)細分領(lǐng)域投資中，投資案例總額占比最高的細分領(lǐng)域是藥品，占總量的43.64%。其次是醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域，占總量的26.22%。再次是醫(yī)療器械領(lǐng)域，占總量的13.59%。之后是醫(yī)藥流通領(lǐng)域和體外診斷領(lǐng)域，占比均約7%。
2017年中國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)細分領(lǐng)域投資案例分布（按投資金額/億人民幣）
在醫(yī)藥市場方面，由于大型醫(yī)療機構(gòu)管控進一步加強，藥品銷售增長相對乏力，同時以基層醫(yī)療為核心的廣闊市場銷售占比穩(wěn)步擴大，制藥企業(yè)已經(jīng)形成了“強者恒強”的競爭格局。有數(shù)據(jù)顯示，2016年中國醫(yī)藥市場規(guī)模突破1.4萬億元，同比增長8.1%。在化學(xué)藥藥物方面，醫(yī)藥產(chǎn)品的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和運營規(guī)范的提升將在很大程度上促進化學(xué)藥領(lǐng)域的兼并重組，特別是一致性評價的推進將很可能明顯改變化學(xué)藥市場競爭的格局，此外新藥的研發(fā)創(chuàng)新會是化學(xué)藥物領(lǐng)域有所突破的破冰利器。在生物藥方面，我國生物藥物市場增長較快，隨著投資熱度持續(xù)上升和臨床應(yīng)用不斷增加，預(yù)計未來我國的生物制藥市場仍有巨大的增長空間。
在醫(yī)療器械市場方面，2016年我國醫(yī)療器械市場規(guī)模已經(jīng)達到3683億人民幣，預(yù)計2020年將會達到7529億人民幣的市場規(guī)模。目前，我國已經(jīng)初步形成了以長江三角洲區(qū)域、京津環(huán)渤海灣區(qū)域、珠江三角洲區(qū)域為代表的醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。未來國產(chǎn)產(chǎn)品將向高端領(lǐng)域突破，產(chǎn)業(yè)融合將成為大勢所趨，信息化和大數(shù)據(jù)將成為醫(yī)療器械市場發(fā)展的助推器。
敬請期待《火石創(chuàng)造：2017年中國醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)投資報告》
